ब्रोकरेजेज ने नायका (Nykaa) की पेरेंट कंपनी FSN ई-कॉमर्स के EBITDA अनुमान को घटाया है. उसने इसके पीछे वजह कमजोर प्रदर्शन को बताया. कंपनी की विज्ञापन से मिलने वाली आय (Income) घटी है. हालांकि फैशन और B2B कैटेगरी का प्रदर्शन बेहतर रहा है. ऑनलाइन ब्यूटी और फैशन रिटेलर का तीसरी तिमाही (Q3) में रेवेन्यू जानकारों के अनुमानों के मुताबिक रहा. वहीं मुनाफा दोगुना हो गया लेकिन उम्मीदों से कम रहा.
नायका Q3FY24 नतीजे (कंसोलिडेटेड, QoQ)
आय 18.7% बढ़कर 1,789 करोड़ रुपये
मुनाफा 7.8 करोड़ रुपये से बढ़कर 17.4 करोड़ रुपये
EBITDA 22.5% बढ़कर 98.7 करोड़ रुपये
मार्जिन 16 bps बढ़कर 5.5%
Source: Exchange filing
आइए जानते हैं कि ब्रोकरेजेज का नायका के नतीजों पर क्या कहना है.
नायका पर HSBC ग्लोबल रिसर्च
खरीदारी की रेटिंग, लेकिन टार्गेट प्राइस 250 रुपये/ शेयर से घटाकर 240 रुपये/ शेयर किया. इसमें 48.7% बढ़ोतरी की संभावना.
BPC, पहुंच और ब्रॉड प्रोडक्ट रेंज में स्तर बढ़ने के साथ नाइका में मुनाफे और अच्छी ग्रोथ हो सकती है. हर दो से तीन साल में रेवेन्यू करीब दोगुना होने का अनुमान.
ई-कॉमर्स ऑपरेशन को भी बढ़ाने पर काम कर रही है. कंपनी का नेटवर्क बढ़ रहा है.
eB2B सुपर स्टोर के जरिए स्किन और ब्यूटी ब्रैंड्स का पोर्टफोलियो बना रही है.
नायका पर मॉर्गन स्टेनली
192 रुपये/ शेयर के टार्गेट प्राइस के साथ ओवरवेट की रेटिंग. इसमें 20% बढ़ोतरी की उम्मीद.
स्थिर ग्रोथ, फैशन और eB2B सेगमेंट में मुनाफा बेहतर हुआ.
FY24, FY25, FY26 के लिए EBITDA में क्रमश: -10%, +1% और -3% का बदलाव किया.
नायका पर जेफरीज
210 रुपये/ शेयर के टार्गेट प्राइस के साथ खरीदारी की रेटिंग. इसमें 30% बढ़ोतरी हो सकती है.
BPC कॉन्ट्रिब्यूशन मार्जिन घटकर सात तिमाही के निचले स्तर पर पहुंच गया. प्रोडक्ट मार्जिन ज्यादा डिस्काउंट की वजह से 20–40 बेसिस पॉइंट्स कम रहा.
विज्ञापन से मिलने वाली आय घटी है. क्योंकि BPC ब्रैंड्स मार्केटिंग पर खर्च की जगह डिस्काउंट को प्राथमिकता दे रहे हैं.
नायका पर BofA सिक्योरिटीज
178 रुपये के टार्गेट प्राइस के साथ न्यूट्रल रेटिंग रखी.
ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन कम मार्केटिंग इनकम की वजह से घटा.