कोल इंडिया (Coal India) पर सिटी ने NEUTRAL रेटिंग के साथ 460 रुपये का टारगेट प्राइस रखा है. वहीं, सिटी ने अंबुजा सीमेंट्स को डाउनग्रेड किया है. ब्रोकरेज फर्म्स ने इसी तरह अदाणी पोर्ट्स (Adani Ports), बजाज फाइनेंस, डाबर पर अपनी राय दी है और नया टारगेट प्राइस बताया है.
अंबुजा सीमेंट्स पर सिटी की राय
कंपनी को डाउनग्रेड किया
शेयर का टारगेट प्राइस 675 रुपये
8% अपसाइड के साथ NEUTRAL रेटिंग
Q4 स्टैंडअलोन EBITDA ज्यादा लागत की वजह से अनुमान से कम
मैनेजमेंट को यूटिलाइजेशन बढ़ने की उम्मीद
शेयर में पिछले साल के दौरान 60% की तेजी
FY25/26 कंसोलिडेटेड EBITDA/t अनुमान को बढ़ाकर 1310/1380 रुपये किया
Nuvoco Vistas पर सिटी की राय
शेयर का टारगेट प्राइस 325 रुपये
2% डाउनसाइड के साथ SELL रेटिंग
वॉल्यूम की जगह वैल्यू पर फोकस करने से पूर्व में कम सेल्स ग्रोथ
Q4 में ट्रेड सेल्स का शेयर 74%, 3Q में 73% था
FY25-26 EBITDA अनुमान को 1-4% घटाया
शेयर 10-15x EV/EBITDA से कम ट्रेड करने की उम्मीद
कोल इंडिया पर एमके की राय
शेयर का टारगेट प्राइस 550 रुपये
BUY रेटिंग
Q4 के लिए ई-ऑक्शन प्रीमियम 65.7%, उम्मीद से ज्यादा
फुल ईयर एंप्लॉय कॉस्ट 48,800 रुपये, मैनेजमेंट गाइडेंस से ज्यादा
गिरते प्रीमियम को लेकर चिंताएं
कोल इंडिया पर सिटी की राय
शेयर का टारगेट प्राइस 460 रुपये
1.8% अपसाइड के साथ NEUTRAL रेटिंग
EBITDA अनुमान से कम, ई-ऑक्शन वॉल्यूम घटना और ज्यादा एंप्लॉय खर्च वजह
ई-ऑक्शन प्राइस एक दायरे में रहेगा
FY24 डिविडेंड 25.5 रुपये/ शेयर, उम्मीद के मुताबिक
43% पेआउट
अदाणी पोर्ट्स पर सिटी की राय
शेयर का टारगेट प्राइस बढ़ाकर 325 रुपये किया
33% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग
मजबूत FY25 कैपेक्स गाइडेंस से मीडियम टर्म में बढ़ेगी ग्रोथ
हाल के नतीजों में लॉजिस्टिक्स बिजनेस में मजबूती दिखी
वैल्यूएशन 16x EV/EBITDA पर
बजाज फाइनेंस पर सिटी की राय
शेयर का टारगेट प्राइस 8,675 रुपये
BUY रेटिंग
BAF पर प्रतिबंध हटे
BAF दोबारा eCOM और इंस्टा EMI कार्ड में दोबारा लेंडिंग शुरू करेगा
नए लोन बुकिंग में Q4/FY24 में ~0.8 मिलियन/1.2 मिलियन की गिरावट
4Q अर्निंग्स पर 4% असर
ऑटो सेल आंकड़ों पर सिटी की राय
M&M
शेयर का टारगेट प्राइस 1,890 रुपये
13% डाउनसाइड के साथ BUY रेटिंग
फेस्टिव सीजन की वजह से ट्रैक्टर वॉल्यूम बेहतर
ट्रैक्टर वॉल्यूम में 47% MoM की बढ़ोतरी
रबी की फसल से ट्रैक्टर डिमांड बढ़ी
हाल ही में लॉन्च XUV 3XO से करीबी अवधि में वॉल्यूम को सपोर्ट मिलेगा
अशोक लेलैंड
शेयर का टारगेट प्राइस 215 रुपये
7% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग
MHCV ट्रक वॉल्यूम थोड़ी खराब
वॉल्यूम अनुमान से कम
MHCV ट्रक वॉल्यूम में 2% YoY और 44% MoM की गिरावट
बस वॉल्यूम 171% YoY बढ़ा
अंबुजा सीमेंट्स पर नुवामा की राय
शेयर का टारगेट प्राइस 767 रुपये
22% डाउनसाइड के साथ BUY रेटिंग
बेहतर कैपेक्स प्लान्स की वजह से पॉजिटिव
Q4 EBITDA ब्रोकरेज के अनुमान से 12% कम
कंपनी के केपैक्स प्रोग्राम की ऑपरेटिंग कैश फ्लो से होगी फंडिंग
अदाणी पोर्ट्स पर नुवामा की राय
शेयर का टारगेट प्राइस बढ़ाकर 1,574 रुपये किया
17% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग
FY24 के लिए दस बंदरगाहों की कॉर्गो वॉल्यूम रिकॉर्ड स्तर पर रही
भारत का कुल पोर्ट पोर्टफोलियो 15 रहा
FY24–26 के दौरान रेवेन्यू/EBITDA/ नेट प्रॉफिट ग्रोथ 12%/17%/21% रहने की उम्मीद
FY25 में मुंद्रा बंदरगाह की वॉल्यूम 200 MMT से ज्यादा रहने की उम्मीद
अदाणी पोर्ट्स पर Bernstein की राय
शेयर का टारगेट प्राइस 1,500 रुपये
OUTPERFORM रेटिंग
सभी मेट्रिक्स पर गाइडेंस से बेहतर
ज्यादा कैपेक्स, बेहतर बैलेंस शीट क्वालिटी के बावजूद नेट डेट टू EBITDA घटाया
मजबूत वॉल्यूम ग्रोथ
FY25 के लिए गाइडेंस अनुमान के मुताबिक
कोल इंडिया पर नुवामा की राय
शेयर का टारगेट प्राइस घटाकर 537 रुपये किया
18.8% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग
कम ई-ऑक्शन प्राइस और ज्यादा ऑपरेटिंग कॉस्ट से भारी वॉल्यूम ऑफसेट
FY25 में एंप्लॉय कॉस्ट नॉर्मलाइज होगी
FY24–26e में पावर डिमांड में सुधार की वजह से 5% वॉल्यूम CAGR की उम्मीद
ज्यादा एंप्लॉय कॉस्ट की वजह से FY25e EBITDA में ~2% की कटौती
बजाज फाइनेंस पर एमके की राय
शेयर का टारगेट प्राइस 9,000 रुपये
BUY रेटिंग
RBI ने बैन अनुमान से पहले हटाया
FY25 के आउटलुक में सुधार
Q4FY24 में PBT में ~4% की गिरावट
Q4 में न्यू लोन बुक में 0.8 मिलियन और FY24 में 1.2 मिलियन की गिरावट
डाबर पर सिटी की राय
शेयर का टारगेट प्राइस बढ़ाकर 515 रुपये किया
14% डाउनसाइड के साथ SELL रेटिंग
इंडिया बिजनेस ग्रोथ में ओरल केयर का बड़ा योगदान
नेगेटिव ऑपरेटिंग लेवरेज की वजह से मार्जिन प्री-कोविड लेवल से कम
