IT के बाजार में फिलहाल डिमांड को लेकर अनिश्चितता का माहौल है. CY24 के आउटलुक पर नजर डालें, तो इन्वेस्टर्स रिकवरी की गति पर फोकस कर रहे हैं. US फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों पर कमेंट्री- गाइडेंस, डील TCV, कमेंट्स, हेडकाउंट्स पर सिटी रिसर्च (Citi Research) की नजर बनी हुई है.
1 जनवरी के नोट में सिटी रिसर्च ने कहा, 'मार्जिन पर बड़ा फोकस होगा. इसके साथ ही, प्राइसिंग और बड़ी डील की मॉनिटरिंग भी की जाएगी'.
किन पर रहेगी नजर?
CY24E में डिमांड और रिकवरी के संकेत नजर आ रहे हैं- टॉप की 6 IT कंपनियों के लिए FY25E में 9% रुपया-रेवेन्यू ग्रोथ का अनुमान है.
सीमित मार्जिन लीवर्स, ऊंचे कंपटीशन और बड़ी डील्स को ध्यान में रखते हुए, 2024–25 में बड़ी IT कंपनियों के मार्जिन में 50 बेसिस प्वाइंट्स का सुधार हो सकता है.
भारत के IT शेयरों पर सिटी की राय
1. टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS)
सिटी ने टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS) शेयर के लिए टारगेट प्राइस 3,170 रुपये से बढ़ाकर 3,470 रुपये किया है. FY24-26 का EPS अनुमान भी 0-1% तक बढ़ाया है. शेयर को लेकर 'SELL' रेटिंग बरकरार है.
कंपनी को लेकर बड़े रिस्क
अमेरिका/यूरोप में कॉरपोरेट की ओर से कंपनी को लेकर बढ़ी डिमांड
रुपये के मुकाबले USD/EUR/GBP में बड़ी गिरावट
किसी भी तरह का मार्जिन आधारित अधिग्रहण
भारत के संदर्भ में IT को प्राथमिकता
2. इंफोसिस (Infosys)
रिसर्च फर्म ने शेयर का टारगेट प्राइस 1,565 रुपये से बढ़ाकर 1,695 रुपये कर दिया है. शेयर पर कंपनी ने 'NEUTRAL' रेटिंग बरकरार रखी है.
3. LTIमाइंडट्री (LTIMindtree)
सिटी रिसर्च ने शेयर का टारगेट प्राइस 4,660 रुपये से बढ़ाकर 5,420 रुपये किया है. हालांकि, शेयर के लिए 'SELL' रेटिंग बरकरार है. नोट में कहा गया, 'हमारे अनुमान के मुताबिक सेक्टर में प्रॉफिटेबल ट्रैक रिकॉर्ड है और PE के हिसाब से सबसे उचित वैल्युएशन है'.
4. विप्रो (Wipro)
एक्सचेंज रेट में बदलाव और अन्य ऑपरेशनल बदलावों को देखते हुए सिटी रिसर्च ने FY24-26E के लिए EPS अनुमान में 1% का बदलाव किया है.
रिसर्च फर्म ने शेयर का टारगेट प्राइस 360 रुपये से बढ़ाकर 425 रुपये कर दिया है और 'SELL' रेटिंग बरकरार रखी है.
बड़े रिस्क
स्थिर तिमाही नतीजे
मार्जिन में अनुमान से बेहतर नतीजे
रुपये में कमजोरी
5. HCL टेक (HCL Technologies)
एक्सचेंज रेट में बदलाव और अन्य ऑपरेशनल बदलावों को देखते हुए सिटी रिसर्च ने FY24-26E के लिए EPS अनुमान में 0-1% का बदलाव किया है.
रिसर्च फर्म ने शेयर का टारगेट प्राइस 1,295 रुपये से बढ़ाकर 1,475 रुपये कर दिया है और 'SELL' रेटिंग बरकरार रखी है.
6. टेक महिंद्रा (Tech Mahindra)
रिसर्च फर्म ने शेयर का टारगेट प्राइस 1,000 रुपये से बढ़ाकर 1,100 रुपये कर दिया है और 'SELL' रेटिंग बरकरार रखी है.
सिटी रिसर्च ने नोट में कहा, 'एक्सचेंज रेट में बदलाव और अन्य ऑपरेशनल पैरामीटर्स में बदलावों को देखते हुए हमने FY24-26E के लिए EPS अनुमान में 1-2% का बदलाव किया है'.
IT सेक्टर पर दबाव
IT सेक्टर में सिटी रिसर्च की रिपोर्ट के बाद गिरावट का दौर जारी है. दोपहर 12:42 बजे निफ्टी IT इंडेक्स 1.34% टूटकर कारोबार कर रहा है. इसके साथ ही, सेक्टर के सभी 10 शेयर लाल निशान पर कारोबार करते नजर आ रहे हैं. कोफोर्ज में सबसे ज्यादा 2.96% की गिरावट है.
