मॉर्गन स्टैनली (Morgan Stanley) ने एटर्नल (Eternal) के लिए बुलिश रुख बरकरार रखा है. ब्रोकरेज ने 320 रुपये के टारगेट प्राइस के साथ शेयर को टॉप पिक में रखा है. इससे पहले उसने कंपनी की प्रतिद्वंद्वी स्विगी (Swiggy) पर OVERWEIGHT रेटिंग के साथ कवरेज शुरू की थी.
मॉर्गन स्टैनली के मुताबिक फूड डिलीवरी और क्विक कॉमर्स दोनों में एटर्नल अपनी लीडरशिप, उसके कॉस्ट स्ट्रक्चर और मजबूत बेलैंस शीट से कंपनी अपने प्रतिद्वंद्वी से अलग दिखती है.
क्विक कॉमर्स का मार्केट बढ़ने की उम्मीद
ब्रोकरेज को उम्मीद है कि भारत का क्विक कॉमर्स का टोटल एड्रेसेबल मार्केट 2030 तक 57 बिलियन डॉलर तक बढ़ जाएगा, जो पहले के 42 बिलियन डॉलर के अनुमान से ज्यादा है. इसके पीछे ग्राहकों की संख्या में तेज बढ़ोतरी और अधिक शहरों में विस्तार शामिल है. अगले दो वित्त वर्षों के लिए एटर्नल के क्विक कॉमर्स ग्रॉस ऑर्डर वैल्यू अनुमानों में 9-11% की बढ़ोतरी की गई है.
जहां क्विक कॉमर्स में एडजस्टेड EBITDA घाटे के मार्च तिमाही में ऊंचाई पर पहुंचने की उम्मीद है, मॉर्गन स्टैनली को बढ़ती प्रतिस्पर्धा के कारण मार्जिन में धीरे-धीरे सुधार की उम्मीद है. दूसरी ओर फूड डिलीवरी को बेहतर मॉनेटाइजेशन और ऑपरेटिंग लेवरेज से फायदा होने की उम्मीद है. एडजस्टेज EBITDA मार्जिन अनुमानों को बढ़ाया गया है.
अनुमानों में मामूली एडजस्टमेंट्स के बावजूद एटर्नल के 320 रुपये के टारगेट प्राइस में कोई बदलाव नहीं किया है. क्विक कॉमर्स में ग्रोथ, फूड डिलीवरी यूनिट इकोनॉमिक्स में सुधार और अगले छह महीनों में प्रतिस्पर्धा में स्थिरता शामिल हैं. मॉर्गन स्टैनली का मानना है कि एटर्नल मध्यम अवधि में बड़े प्रॉफिट पूल पर हावी होने की अच्छी स्थिति में है.
ब्रोकरेज ने स्विगी को 405 रुपये का टारगेट प्राइस रखा है, जो मौजूदा स्तर से 22% का अपसाइड दिखाता है.
1 जनवरी के बाद एटर्नल 13% से ज्यादा गिरा
एटर्नल का शेयर 1.18% गिरकर 238 रुपये पर बंद हुआ. 1 जनवरी के बाद से शेयर 13.63% गिरा है. लेकिन पिछले 12 महीनों में ये 36.87% बढ़ा है. रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 49.37 है.
ब्लूमबर्ग के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी को ट्रैक करने वाले 30 विश्लेषकों में से 24 ने BUY रेटिंग दी है. दो ने HOLD और चार ने SELL की सलाह दी है.
