इंफोसिस (Infosys) और HCL टेक (HCL Tech) के नतीजे मोटा-मोटा बाजार की उम्मीदों के मुताबिक ही रहे हैं, लेकिन दोनों की दिग्गज IT कंपनियों ने रेवेन्यू ग्रोथ गाइडेंस में कटौती की है, जिस पर कई ब्रोकरेज हाउसेज ने हैरानी भी जताई है.
आगे इन कंपनियों को लेकर ब्रोकरेज का क्या आउटलुक है. ज्यादातर ब्रोकरेज ने इंफोसिस और HCL टेक पर रेटिंग में कोई बदलाव नहीं किया है, हालांकि टारगेट प्राइस में कटौती जरूर कर दी है.
इंफोसिस 4% टूटा, HCL टेक में तेजी
गुरुवार को आए नतीजों के बाद आज शेयरों में इसका रिएक्शन दिख रहा है. इंफोसिस के शेयरों में 4% तक की गिरावट देखने को मिली, लेकिन अब इसमें रिकवरी आ गई है, लेकिन अब भी ये करीब 2% टूटा हुआ है. हालांकि HCL टेक में 3% की तेजी है. इसके अलावा विप्रो में भी हल्की कमजोरी है. इंफोसिस की ओर से लगातार रेवेन्यू गाइडेंस घटाने का असर इसके ADR पर भी दिखा, ये करीब 7% तक टूटा.
एक नजर इंफोसिस और HCL टेक पर ब्रोकरेज के नजरिए पर
इंफोसिस पर नोमुरा की राय
न्यूट्रल की रेटिंग बरकरार, प्राइस टारगेट 1,410 रुपये से घटाकर 1,400 रुपये किया
अच्छी डील्स के बावजूद के गाइडेंस में कटौती से हैरानी
गाइडेंस में कटौती ने 2QFY24 में अच्छे कामकाज पर असर डाला
FY24F में EBIT मार्जिन के 20.8% और FY25F में 21.3% रहने का अनुमान है
FY24-26F में EPS (Earning Per Share) में 1-2% की कमी
ESP 3-5%, बाजार के अनुमान से कम है
इंफोसिस पर फिलिप कैपिटल की राय
'न्यूट्रल' रेटिंग बरकरार प्राइस टारगेट 1,480 रुपये से घटाकर 1,450 रुपये किया
EBIT मार्जिन 21.2% काफी हद तक बाजार के अनुमान के मुताबिक
लागत, डील्स समेत पाइपलाइन कमेंट्री पॉजिटिव रही
अपने प्रतिद्वंद्वियों के मुकाबले शेयर के अंडरपरफॉर्म करने का अनुमान
इसकी वजह ये है कि ग्रोथ में कोई खास बढ़ोतरी नहीं देखने को मिली
खराब ग्रोथ अनुमान के चलते FY24-26E के लिए PAT अनुमान में 2-3% की कटौती
FY24/25/26 के लिए डॉलर रेवेन्यू ग्रोथ अनुमान 2.5/7.5/9.5% है
HCL टेक पर नोमुरा की राय
न्यूट्रल रेटिंग बरकरार, प्राइस टारगेट 1,220 रुपये से घटाकर 1,200 रुपये किया
Q2 रेवेन्यू 1% QoQ बढ़ा और 3.4% YoY बढ़ा, जो अनुमान 1.2% QoQ से कम है
FY24 के लिए रेवेन्यू ग्रोथ का अनुमान 6.2% से घटाकर 5.3% किया
FY25 के लिए रेवेन्यू ग्रोथ का अनुमान 8.9% से घटाकर 8.6% किया
रिटेल और टेलीकॉम की वजह से आई ग्रोथ को मैन्युफैक्चरिंग और टेक्नोलॉजी वर्टिकल्स ने नीचे खींचा
मैनेजमेंट को उम्मीद है कि जीती गई डील्स, मजबूत सीजनल प्रोडक्ट्स H2FY24 में मदद करेंगे
HCL टेक पर मॉर्गन स्टैनली की राय
ओवरवेट रेटिंग बरकरार, टारगेट प्राइस 1,450 रुपये से घटाकर 1,400 रुपये किया
रेवेन्यू गाइडेंस में कटौती काफी हद तक अनुमान के मुताबिक ही थी
रेवेन्यू ग्रोथ और EBIT ग्रोथ प्रतिद्वंद्वियों से बेहतर रहने का अनुमान
EBIT मार्जिन बाजार के अनुमानों से बेहतर रहे, FY24/FY25 में मार्जिन 18.1%/18.8% रहने का अनुमान
डॉलर रेवेन्यू FY24-26E में 1.1-2.7% तक घटने का अनुमान
ऑर्गेनिक रेवेन्यू ग्रोथ FY24 में 4.1%, FY25 में 8.1% रहने का अनुमान
