एबिटा लीवरेज में सुधार के लिए है ओयो का 1,600 करोड़ रुपये का डेट प्री-पेमेंट प्रस्ताव: फिच

हॉस्पिटैलिटी यूनिकॉर्न ओयो ने मौजूदा कैश फ्लो का इस्तेमाल करके 1,600 करोड़ रुपये का डेट प्री-पेमेंट का प्रस्ताव दिया है. फिच रेटिंग्स के मुताबिक जिससे इसके एबिटा लीवरेज और ब्याज कवरेज मेट्रिक्स में सुधार होगा.

बायबैक का प्रस्ताव

13 नवंबर को, ओरावेल स्टेज के रूप में रजिस्टर्ड ओयो ने महंगी लागत वाले 645 मिलियन डॉलर या करीब 5,350 करोड़ रुपये के टर्म लोन के 195 मिलियन डॉलर के बायबैक का प्रस्ताव रखा है. इसके लिए कंपनी ने कोलैटरल अकाउंट में 100 मिलियन डॉलर कैश के मेनटेनेंस की जरूरत वाले कॉन्ट्रैक्ट को हटाने और $25 मिलियन की रिवॉल्विंग क्रेडिट फैसिलिटी को शामिल करने के लिए मिनिमम लिक्विडिटी कॉन्ट्रैक्ट में संशोधन करने के लिए लेंडर्स की सहमति मांगी है.

कंपनी का मकसद फ्री कैश के साथ-साथ अपनी कुछ मौजूदा कैश और फ्री कैश जेनरेशन का इस्तेमाल मूलधन में $195 मिलियन वापस खरीदने और बकाया टर्म लोन को घटाकर $450 मिलियन या लगभग 3,730 करोड़ रुपये करने का है.

ओयो का कर्ज कम होगा

अगर प्रस्तावित लेनदेन सफल होता है, तो फिच का अनुमान है कि ओयो का कर्ज 30% कम हो जाएगा और ब्याज लागत में लगभग 26 मिलियन डॉलर की सालाना बचत होगी. एक नोट में कहा गया है कि संभावित लेन-देन निरंतर एबिटा ग्रोथ के साथ, ओयो के एबिटा लीवरेज को पांच गुना से नीचे सुधार सकता है, जिसके नीचे हम पॉजिटिव रेटिंग एक्शन ले सकते हैं.

ट्रांजैक्शन वित्त वर्ष 24 के अंत तक 100-120 मिलियन डॉलर तक बढ़ने से पहले ओयो की नकदी में करीब 80-90 मिलियन डॉलर की गिरावट देखी जा सकती है. फिच ने कहा, "हमें उम्मीद है कि कंपनी वित्त वर्ष 2024 की दूसरी छमाही में 20-40 मिलियन डॉलर का पॉजिटिव कैश फ्लो पैदा करेगी. हमारा मानना ​​है कि इस तरह का कैश बैलेंस ओयो के मौजूदा पैमाने और मुनाफे के स्तरों पर बिजनेस की जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त बफर मुहैया करता है.'

मई में, रेटिंग फर्म फिच ने ओरावेल पर आउटलुक को 'स्टेबल' से रिवाइज करके 'पॉजिटिव' कर दिया था. फिच ने कहा कि 'पॉजिटिव आउटलुक ये दर्शाता है कि ओयो लगातार पॉजिटिव एबिटा पैदा करने और वित्त वर्ष 2024 में महत्वपूर्ण ग्रोथ देने की राह पर है, ट्रैवल और टूरिज्म इंडस्ट्री में डिमांड सुधार और इसकी ऑपरेटिंग लागत में कमी से फायदा हो रहा है.'

फिच को उम्मीद है कि ओयो का एबिटा वित्त वर्ष 24 में करीब 100 मिलियन डॉलर या 830 करोड़ रुपये का होगा. जबकि कंपनी को लगता है कि एबिटा 110 मिलियन डॉलर के पार होगा.

अगस्त में, BQ Prime ने बताया कि CEO रितेश अग्रवाल की एक प्रेजेंटेशन के मुताबिक ओयो वित्त वर्ष 2024 के लिए एडजस्टेड एबिटा में लगभग 800 करोड़ रुपये की कमाई करना चाहता है.