गोपालपुर पोर्ट अधिग्रहण के बाद Adani Ports पर Citi Research ने दिया नजरिया, शेयर अभी भी टॉप पिक

अदाणी पोर्ट्स एंड स्पेशल इकोनॉमिक जोन (APSEZ) शेयर ने गोपालपुर पोर्ट में 95% हिस्सेदारी खरीदी है. अदाणी पोर्ट ने 1,349 करोड़ रुपये में ये हिस्सेदारी खरीदी है. कंपनी को ये हिस्सेदारी SP ग्रुप और ओरिसा स्टीवडोर्स (Orissa Stevedores) ने बेची है.

इसके बाद, शेयर पर ब्रोकरेज फर्म सिटी रिसर्च (Citi Research) ने अपनी राय जारी की है. रिसर्च फर्म के मुताबिक, अदाणी पोर्ट्स की ओर से किया गया वैल्यूएशन किफायती है. FY24/25E के लिए कंपनी का EV/EBITDA रेशियो 13x/10x रहेगा.

गोपालपुर की मौजूदा रेटेड कैपिसिटी 20 MTPA रहेगी, जिसकी कुल बर्थ लेंथ 500 मीटर, ड्राफ्ट 14.5 मीटर और कुल लीज की गई जमीन 513.4 एकड़ है. पोर्ट के साथ ही रेल और रोड नेटवर्क का कनेक्शन है.

कंपनी के आंकड़ों और बैलेंस शीट से पता चलता है कि कंपनी के मार्केट शेयर में भी बढ़ोतरी हो रही है. 3QFY24 में मजबूती के साथ कंसोलिडेटेड रेवेन्यू/EBITDA/PAT 6,900 करोड़ रुपये/4,300 करोड़ रुपये/2,200 करोड़ रुपये रहा जो 45%/59%/68% YoY की ग्रोथ है.

मार्च 2023 में 49,820 करोड़ रुपये के मुकाबले दिसंबर 2023 में कंपनी पर कर्ज 46,650 करोड़ रुपये रहा. FY24 के लिए कंपनी ने अपना कार्गो गाइडेंस 370-390 mnt से बढ़ाकर 400 mnt कर दिया है. वहीं, EBITDA गाइडेंस को 14,500-15,000 करोड़ रुपये से बढ़ाकर 15,000 करोड़ रुपये कर दिया.

कंपनी के लॉजिस्टिक्स बिजनेस में परफॉर्मेंस मजबूत है. Q3FY24 में रेल कंटेनर वॉल्यूम 17%YoY/7%QoQ बढ़ा और बल्क वॉल्यूम 55% YoY बढ़ा.

अदाणी पोर्ट्स के लिए ब्रोकरेज फर्म ने 1,564 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है और BUY रेटिंग बरकरार रखी है.