अदाणी पोर्ट्स पर ब्रोकरेज को भरोसा, गाइडेंस पूरा करने का अनुमान, बढ़ाया टारगेट प्राइस

अदाणी पोर्ट्स एंड स्पेशल इकोनॉमिक जोन (Adani Ports & Special Economic Zone) अपने FY24 के कार्गो वॉल्यूम के टारगेट को आसानी से पार कर लेगी. लगातार हो रहे सुधार और पोर्ट की क्षमता बढ़ने से कंपनी की आने वाले समय में पोर्ट कार्गो वॉल्यूम में तेजी का अनुमान है. अदाणी पोर्ट्स के बारे में ब्रोकरेज फर्म्स ने कुछ इस तरह की राय रखी है.

सिटी रिसर्च की ओर से जारी नोट के मुताबिक, कंपनी अपनी सही स्थिति पर है और इंडस्ट्री की ग्रोथ से बेहतर परफॉर्म कर रही है. दोनों तटों में मौजूदगी होना इस ग्रोथ की बड़ी वजह है.

सिटी ने कहा, अदाणी पोर्ट्स (Adani Ports) की स्ट्रैटेजी कस्टमाइज्ड सर्विसेज देने पर है. कंपनी ने पोर्ट्स पर कस्टमाइज्ड इंफ्रास्ट्रक्चर तैयार किया है, ट्रेन, मल्टी-लॉजिस्टिक्स पार्क की तरह इनलैंड लॉजिस्टिक्स की सुविधा दी है. कंपनी ने इसके साथ ही ग्लोबल शिपिंग लाइन में बड़े कस्टमर्स के साथ स्ट्रैटेजी के तहत कई ज्वाइंट वेंचर (JV) बनाए हैं.

बीते कई साल में अदाणी पोर्ट्स ने कई मर्जर किए हैं और कई अधिग्रहण भी किए हैं. घरेलू स्तर पर कंपनी ने सभी अवसरों को पा लिया है. कंपनी का फोकस जोखिम को कम रखते और वैल्यू बढ़ाते हुए इंटरनेशनल लेवल पर ग्रोथ करने का है.

कंपनी ने बीते 9 महीने में शानदार परफॉर्मेंस दी है. अदाणी पोर्ट्स ने FY24 के लिए अपने कार्गो गाइडेंस को 370-390 mmt से बढ़ाकर 400 mmt किया है. इसके साथ ही कंपनी ने अपने EBITDA गाइडेंस को 14,500-15,000 करोड़ रुपये से बढ़ाकर 15,000 करोड़ रुपये कर दिया है.

क्या हैं ब्रोकरेज की राय

सिटी रिसर्च (Citi Research)

• 11.7% अपसाइड के साथ 1,564 रुपये का टारगेट प्राइस

• इंफ्रास्ट्र्क्चर स्पेस के लिए अदाणी पोर्ट्स टॉप पिक

• आंकड़ों के मुताबिक कंपनी का मार्केट शेयर बढ़ रहा है

• कंपनी की बैलेंसशीट में भी सुधार नजर आ रहा है

• मजबूत कैश फ्लो के चलते कंपनी की पोर्ट सेक्टर में पकड़ मजबूत हो रही है. हालिया नतीजों में लॉजिस्टिक्स बिजनेस में कंटेनर ट्रेन ऑपरेशंस में कंपनी का मार्केट शेयर 12% का है

• Q3FY24 में रेल कंटेनर वॉल्यूम 17% YoY की बढ़ोतरी और बल्क वॉल्यूम में 55% YoY की बढ़ोतरी

• अदाणी लॉजिस्टिक्स का कंटेनर लॉजिस्टिक्स में 13% मार्केट शेयर और कंपनी तेजी से इसे बढ़ाने को लेकर आश्वस्त है

• हाफिया पोर्ट ने FY24 में 12 MT का गाइडेंस वॉल्यूम पूरा किया. सालाना आधार पर इसमें 5-7% की ग्रोथ का अनुमान है

HSBC ग्लोबल रिसर्च (HSBC Global Research)

• 17.7% अपसाइड और 1,560 रुपये का टारगेट प्राइस BUY रेटिंग बरकरार

• भारत की ट्रेड और इंफ्रास्ट्रक्चर ग्रोथ में अदाणी पोर्ट्स का लॉन्ग टर्म में बड़ा योगदान होगा

• 12 मार्च को जारी नोट में कंपनी ने कहा, 'फैले हुए और बड़े कार्गो (FY23 में कुल वॉल्यूम का 54%) के चलते शॉर्ट टर्म में आने वाली अनिश्चितताओं को संभाल लिया जाएगा. कंपनी के वर्टिकल इंटिग्रेशन के साथ कोलंबो और विझिंजम (Vizhinjam) टर्मिनल से कैपिसिटी और प्राइसिंग पावर में बढ़ोतरी होगी. इसमें भी भारत के पूर्वी तटों पर ज्यादा ग्रोथ होगी'.

• रिसर्च फर्म ने FY24-26 के लिए अपने अनुमान में 2% की बढ़ोतरी की है

• HSBC ने FY24 के लिए EBITDA अनुमान में 1% और FY25-26 के लिए 3-4% की बढ़ोतरी की है

मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज (Motilal Oswal Financial Services)

• कार्गो वॉल्यूम की आउटपरफॉर्मेंस से टारगेट प्राइस 1,470 रुपये से बढ़ाकर 1,600 रुपये

• मजबूत कैश फ्लो के साथ कंपनी के मार्केट शेयर में बढ़ोतरी

• दिसंबर में नेट डेट टू EBITDA रेश्यो 2.5 गुना

• FY24-26 के लिए वॉल्यूम अनुमानों में 2-3% की बढ़ोतरी

• नोट में रिसर्च फर्म ने कहा, 'FY24-26 के लिए, हमें 10% वॉल्यूम ग्रोथ और रेवेन्यू/EBITDA/PAT में 15%/16%/18% की बढ़ोतरी का अनुमान है'

• MMLPs, वेयरहाउस और एग्रो साइलोस में कैपिसिटी बढ़ाने के चलते मैनेजमेंट को लॉजिस्टिक्स सेगमेंट में अच्छी ग्रोथ का अनुमान

• FY18 में 17-18% के मुकाबले अभी 29-30% का मार्जिन

कंपनी शेयर मंगलवार को NSE पर 1.51% चढ़कर 1,346.95 के इंट्राडे हाई तक पहुंच गया. कंपनी की ट्रैकिंग करने वाले 21 में 19 एनालिस्ट ने कंपनी शेयर खरीदने, 2 ने होल्ड करने की सलाह दी है.

शेयर का 12 महीने का कंसेंसस प्राइस टारगेट 3.7% अपसाइड का है.