Brokerage View: ऑटो, रियल्टी, डिफेंस और एयरोस्पेस में कैसा रहेगा कंपनियों का प्रदर्शन, जानिए ब्रोकरेज की राय और टारगेट प्राइस
जेफरीज ने FY23-30 के लिए डिफेंस में 21% CAGR ग्रोथ का अनुमान जताया है.
मंगलम मिश्र
10:20 AM IST, 02 Apr 2024
L&T टेक्नोलॉजी सर्विसेज पर सिटी की रायइंफोसिस पर सिटी की रायसीमेंट पर एमके (Emkay) की रायएयरोस्पेस सेक्टर के लिए ब्रोकरेज फर्म जेफरीज ने FY23-30 के लिए 13% CAGR ग्रोथ का अनुमान जताया है. इसके साथ ही ब्रोकरेज ने कहा है कि डिफेंस में FY23-30 के लिए 21% CAGR ग्रोथ रह सकती है. ऑटो कंपनियों के मार्च आंकड़ों पर ब्रोकरेज ने भी अपनी राय दी है. एमके ग्लोबल (Emkay Global) का मानना है कि 2-व्हीलर में TVS मोटर ने अच्छा प्रदर्शन किया है. TVS और एस्कॉर्ट्स OEMs में टॉप पिक की कैटेगरी में डाला है.
आइए, जानते हैं बाकी सेक्टर और कंपनियों के लिए ब्रोकरेज ने क्या राय दी है और इनका टारगेट प्राइस कितना जा सकता है.
मार्च ऑटो बिक्री पर एमके (Emkay) की राय
मार्च 2024 में वॉल्यूम का ट्रेंड मिला-जुला रहा
2-व्हीलर में TVS का प्रदर्शन अच्छा, होंडा मोटर का खराब
पैसेंजर व्हीकल की बिक्री सभी सेगमेंट में डबल डिजिट में रही
MHCVs समेत कमर्शियल व्हीकल की बिक्री कमजोर रही
TVS और एस्कॉर्ट्स OEMs में टॉप पिक्स
HAL पर जेफरीज की राय
3,900 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग
55-70% सर्विस इनकम
प्रोडक्ट बिजनेस में तेजी का अनुमान
GE के साथ टाइ-अप से OEM में तेजी का पोटेंशियल
FY24-30E में 22% EPS CAGR का अनुमान
एयरोस्पेस और डिफेंस पर जेफरीज की राय
अगले 5-6 साल में $100-120 बिलियन का मौका, FY23-30 के लिए 13% CAGR ग्रोथ का अनुमान
FY23-30 के लिए डिफेंस में 21% CAGR ग्रोथ का अनुमान
डेटा पैटर्न्स पर कवरेज शुरू, 3,545 रुपये का टारगेट प्राइस
FY23-30 के लिए रेवेन्यू में 5x की बढ़ोतरी का अनुमान
स्वदेशीकरण और एक्सपोर्ट से कंपनी को फायदा
ROE और घटती वर्किंग कैपिटल इंटेंसिटी बड़े ग्रोथ ड्राइवर्स
रिस्क: टेक का आउटेडेटेड रहना, मैनेजमेंट बैंडविथ में कमी
सीमेंट पर एमके (Emkay) की राय
फरवरी में सीमेंट की कीमतों में 1.5-2% MoM आधार पर गिरावट
पूर्वी, पश्चिमी और दक्षिणी इलाकों में हर बैग पर 7-9 रुपये की गिरावट
चुनाव के पहले कीमतों में बढ़ोतरी का अनुमान नहीं
फरवरी में MoM डिमांड रिकवरी, Q4FY24-TD में मिड-सिंगल डिजिट YoY ग्रोथ का अनुमान
डिमांड ट्रेंड से मासिक आधार पर वॉल्यूम रिकवरी का अनुमान
11MFY24 में इंडस्ट्री वॉल्यूम 9-10% YoY की ग्रोथ का अनुमान
इंफोसिस पर सिटी की राय
1,660 रुपये टारगेट प्राइस के साथ NEUTRAL रेटिंग
सितंबर 25 के लिए मल्टीपल 26x से घटाकर 25x
डिमांड रिकवरी में सुस्ती के चलते मल्टीपल में कमी
L&T टेक्नोलॉजी सर्विसेज पर सिटी की राय
टारगेट प्राइस 4,375 रुपये के साथ SELL रेटिंग
ऑपरेशन पैरामीटर में बदलाव के चलते FY24e-26e में 1% का रिवीजन
सितंबर 25 के लिए बिना बदलाव के साथ 30x का मल्टीपल
L&T पर सिटी की राय
टारगेट प्राइस 4,373 रुपये के साथ BUY रेटिंग बरकरार
SoTP आधार पर लिस्टेड सब्सिडियरी के CMPs में अपडेशन के बाद टारगेट प्राइस में बढ़ोतरी
कैपेक्स अपसाइकिल और सेक्टर में रीरेटिंग के चलते कोर P&M बिजनेस के लिए टारगेट P/E 40x पर
वर्किंग कैपिटल, अच्छे एग्जीक्यूशन और बढ़ते RoEs के चलते रीरेटिंग
इंडिया इंफ्रा और इंडस्ट्रियल स्पेस में L&T टॉप पिक
इंडिया प्रॉपर्टी पर मॉर्गन स्टेनली की राय
चुनाव के कारण RERA से देरी से मंजूरी मिलने के चलते Q4FY24/Q1FYF25 में प्री-सेल्स में कमी का अनुमान
FY24 में 30-40% के मुकाबले FY25E के लिए 10-20% YoY ग्रोथ का अनुमान
DLF पर EQUALWEIGHT रेटिंग, 900 रुपये का टारगेट प्राइस
Privana West के Q1FY25 में शिफ्ट होने के चलते Q4FY24 में प्री-सेल्स में कमी का अनुमान
गोदरेज प्रॉपर्टीज पर 'OVERWEIGHT' रेटिंग, 2,500 रुपये का टारगेट प्राइस
3Q/4Q24 में मजबूत प्री-सेल्स और 2025 के लिए 40% ज्यादा प्री-सेल्स अनुमान
प्रेस्टीज एस्टेट्स के लिए 'OVERWEIGHT' रेटिंग, 1,400 रुपये का टारगेट प्राइस
मैक्रोटेक डेवलपर्स के लिए 'EQUALWEIGHT' रेटिंग, 1,050 रुपये का टारगेट प्राइस
ओबेरॉय रियल्टी के लिए 'UNDERWEIGHT' रेटिंग, 1,180 रुपये का टारगेट प्राइस
होनासा कंज्यूमर पर एमके (Emkay) ने शुरू किया कवरेज
19% अपसाइड पोटेंशियल और 500 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग
बिजनेस में स्थिर बढ़ोतरी
FY23-26E के लिए ~24% CAGR की शानदार रेवेन्यू ग्रोथ का अनुमान
FY26E के लिए मार्जिन में ~12% की बढ़ोतरी का अनुमान
FY26E RoE ~17% का रिटर्न प्रोफाइल का अनुमान
मैनेजमेंट के एसेट-लाइट पर फोकस से प्रोडक्ट डेवलपमेंट, नए ब्रैंड और कैटेगरी आने का अनुमान
डालमिया भारत पर मोतीलाल ओसवाल की राय
2,500 रुपये टारगेट प्राइस और 25% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग बरकरार
Q4FY24 में डबल डिजिट वॉल्यूम ग्रोथ का अनुमान
जयप्रकाश एसोसिएट्स सीमेंट एसेट्स के अधिग्रहण में देरी चिंता का विषय
कीमतों में सुधार का अनुमान
एक्सपेंशन के साथ लीवरेज आसान लेवल पर
कमजोर प्राइसिंग के चलते FY24/25/26 के लिए EBITDA अनुमान 4%/8%/8% का अनुमान
