Brokerage View: इंडस टावर, होनासा, परसिस्टेंट सिस्टम्स पर क्या दी ब्रोकरेज ने राय, बताया नया टारगेट प्राइस

परसिस्टेंट सिस्टम्स (Persistent Systems) के मार्च तिमाही नतीजों पर JP मॉर्गन (JP Morgan) और सिटी रिसर्च (Citi Research) ने नया टारगेट प्राइस दिया है. जानिए, परसिस्टेंट सिस्टम्स के साथ इंडस टावर्स और होनासा कंज्यूमर जैसी कंपनियों पर ब्रोकरेजेज ने क्या दी अपनी राय.

M&M फाइनेंशियल पर सिटी की राय

• 13% अपसाइड और 315 रुपये टारगेट प्राइस के साथ NEUTRAL रेटिंग

• फ्रॉड से 150 करोड़ रुपये का नुकसान

• फ्रॉड के चलते एसेट क्वालिटी में सुधार पर बना भरोसा टूटा

• शेयर के लिए निगेटिव सेंटिमेंट

• डाउनसाइड रिस्क: कमजोर मॉनसून से ग्रामीण इलाकों में खपत में कमी, बढ़ता कंपटीशन

• अपसाइड रिस्क: मार्जिन में अनुमान से ज्यादा सुधार, क्रेडिट कॉस्ट पर रोक

परसिस्टेंट सिस्टम्स पर JP मॉर्गन की राय

• 4,300 रुपये टारगेट प्राइस के साथ OVERWEIGHT रेटिंग

• FY25 में मार्जिन सपाट रहने का अनुमान

• FY24-26 के मुकाबले FY25-27 के लिए टारगेट में 200/300 bps की बढ़ोतरी

• P/E मल्टीपल को 38x से घटाकर 37x किया

• शेयर में 10% की गिरावट खरीदने के लिहाज से बेहतर

• FY25 में आउटपरफॉर्मेंस से शेयर में तेजी रहेगी जारी

परसिस्टेंट सिस्टम्स पर सिटी की राय

• 18% डाउनसाइड और 2,865 रुपये टारगेट प्राइस के साथ SELL रेटिंग बरकरार

• मैनेजमेंट ने FY24 की शुरुआत में 50-100 bps मार्जिन सुधार का गाइडेंस दिया था और 50 bps की गिरावट दर्ज की

• टॉप क्लाइंट सेगमेंट में लगातार दूसरी तिमाही गिरावट

• दूसरे कंपटीटर्स के मुकाबले शेयर ग्रोथ डिलीवर कर रहा है

• कंसेंसस अनुमान में कुछ डाउनग्रेड किया जा सकता है

इंडस टावर्स पर CLSA की राय

• 28% अपसाइड और 450 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग

• वोडाफोन आइडिया के फंड जुटाने से इंडस टावर्स को मुनाफा और 48,000 4G/5G साइट में बढ़ोतरी का अनुमान

• वोडाफोन आइडिया ने 5,700 करोड़ रुपये का सेटलमेंट किया, इससे इंडस टावर्स में 21 रुपये/शेयर की बढ़ोतरी का अनुमान

• 12 महीने में इंडस टावर्स में 150% की बढ़ोतरी, लेकिन ग्लोबल कंपटीटर्स के मुकाबले 60% डिस्काउंट पर

होनासा कंज्यूमर पर जेफरीज की राय

• 53% अपसाइड और 590 रुपये टारगेट प्राइस के साथख BUY रेटिंग बरकरार

• मैनेजमेंट का ग्रोथ पर फोकस

• पैंटीन और सनसिल्क जैसे FMCG ब्रांड्स के साथ डर्मा कंपनी की तुलना की जा रही है

• TDC बिजनेस में बढ़ोतरी से होनासा के इनोवेशन पर चिंता

• मामाअर्थ में स्लोडाउन के बावजूद 20% ग्रोथ रहने का अनुमान

RIL पर JP मॉर्गन की राय

• 4.7% अपसाइड के साथ 3,100 रुपये टारगेट प्राइस, OVERWEIGHT रेटिंग

• Q4 में मुनाफा अनुमान से 4% ज्यादा

• कमजोर E&P, रिटेल रेवेन्यू ग्रोथ कम होने के चलते O2C EBITDA में कमी

• रिटेल बिजनेस में कुछ रीस्ट्रक्चरिंग किए जाने का अनुमान

• नए पेट्रोकेमिकल्स और रिन्यूएबल कैपिसिटी से ग्रोथ में बढ़ोतरी का अनुमान

• बड़ी घटनाएं: टेलीकॉम टैरिफ में बढ़ोतरी, सब्सिडियरी की लिस्टिंग

RIL पर मोतीलाल ओसवाल की राय

• 10% अपसाइड और 3,245 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• सब्सक्राइबर्स बढ़ने से रिलायंस जियो की ग्रोथ अनुमान के मुताबिक

• रिलायंस रिटेल की रेवेन्यू ग्रोथ नरम, मार्जिन स्थिर

• फीडस्टॉक सोर्सिंग, एथेन क्रैकिंग और बढ़ते घरेलू प्रोडक्ट प्लेसमेंट के चलते स्टैंडअलोन आंकड़े अनुमान से बेहतर

• रिलायंस जियो और रिलायंस रिटेल में FY24-26 के लिए 14% और 25% EBITDA CAGR का अनुमान

• रिफाइनिंग और पेट्रोकेमिकल सेगमेंट के लिए पॉजिटिव

• स्टैंडअलोन बिजनेस के लिए FY25 और FY26 के लिए मॉडल कैपेक्स 6,500 करोड़ रुपये

• कैपेक्स FY25-26E के लिए सालाना 1.2 लाख करोड़ रुपये

RIL पर जेफरीज की राय

• 15% अपसाइड और 3,380 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• EBITDA अनुमान के मुताबिक, जियो और O2C में बढ़त लेकिन रिटेल सेगमेंट में कमजोरी

• रिटेल ग्रोथ नरम रही लेकिन बैलेंस शीट में सुधार

• O2C बिजनेस अनुमान के मुताबिक

• कैपेक्स सालाना आधार पर बढ़ा, पॉजिटिव FCF और कुल कर्ज में कमी

• FY25E के लिए 14% EBITDA ग्रोथ का अनुमान

• जियो EBITDA में 1-4% की बढ़ोतरी का अनुमान

• जियो के इक्विटी वैल्यूएशन में बढ़ोतरी, टारगेट मल्टीपल को बढ़ाकर 11.5x EV/EBITDA किया

RIL पर नुवामा की राय

• 18% अपसाइड और 3,500 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• Q4 EBITDA अनुमान से 2.5% ज्यादा रहा

• O2C/गैस ब्रोकरेज अनुमान से 12%/5% ज्यादा, रिटेल 8% कम रहा

• कई PLIs जीतने के साथ RIL न्यू एनर्जी सेगमेंट में तेजी से आगे बढ़ रहा है

• जामनगर में ग्रीन एनर्जी कॉम्प्लेक H2CY24 में शुरू होगा

• न्यू एनर्जी के आने से ग्रोथ को एक नया रास्ता मिलेगा

• FY26 EBITDA 8% के मजबूत आउटलुक पर