Brokerage View: कोल इंडिया, अंबुजा सीमेंट्स और अदाणी पोर्ट्स पर क्या कहते हैं ब्रोकरेज, कितना टारगेट प्राइस?

कोल इंडिया (Coal India) पर सिटी ने NEUTRAL रेटिंग के साथ 460 रुपये का टारगेट प्राइस रखा है. वहीं, सिटी ने अंबुजा सीमेंट्स को डाउनग्रेड किया है. ब्रोकरेज फर्म्स ने इसी तरह अदाणी पोर्ट्स (Adani Ports), बजाज फाइनेंस, डाबर पर अपनी राय दी है और नया टारगेट प्राइस बताया है.

अंबुजा सीमेंट्स पर सिटी की राय

• कंपनी को डाउनग्रेड किया

• शेयर का टारगेट प्राइस 675 रुपये

• 8% अपसाइड के साथ NEUTRAL रेटिंग

• Q4 स्टैंडअलोन EBITDA ज्यादा लागत की वजह से अनुमान से कम

• मैनेजमेंट को यूटिलाइजेशन बढ़ने की उम्मीद

• शेयर में पिछले साल के दौरान 60% की तेजी

• FY25/26 कंसोलिडेटेड EBITDA/t अनुमान को बढ़ाकर 1310/1380 रुपये किया

Nuvoco Vistas पर सिटी की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस 325 रुपये

• 2% डाउनसाइड के साथ SELL रेटिंग

• वॉल्यूम की जगह वैल्यू पर फोकस करने से पूर्व में कम सेल्स ग्रोथ

• Q4 में ट्रेड सेल्स का शेयर 74%, 3Q में 73% था

• FY25-26 EBITDA अनुमान को 1-4% घटाया

• शेयर 10-15x EV/EBITDA से कम ट्रेड करने की उम्मीद

कोल इंडिया पर एमके की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस 550 रुपये

• BUY रेटिंग

• Q4 के लिए ई-ऑक्शन प्रीमियम 65.7%, उम्मीद से ज्यादा

• फुल ईयर एंप्लॉय कॉस्ट 48,800 रुपये, मैनेजमेंट गाइडेंस से ज्यादा

• गिरते प्रीमियम को लेकर चिंताएं

कोल इंडिया पर सिटी की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस 460 रुपये

• 1.8% अपसाइड के साथ NEUTRAL रेटिंग

• EBITDA अनुमान से कम, ई-ऑक्शन वॉल्यूम घटना और ज्यादा एंप्लॉय खर्च वजह

• ई-ऑक्शन प्राइस एक दायरे में रहेगा

• FY24 डिविडेंड 25.5 रुपये/ शेयर, उम्मीद के मुताबिक

• 43% पेआउट

अदाणी पोर्ट्स पर सिटी की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस बढ़ाकर 325 रुपये किया

• 33% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग

• मजबूत FY25 कैपेक्स गाइडेंस से मीडियम टर्म में बढ़ेगी ग्रोथ

• हाल के नतीजों में लॉजिस्टिक्स बिजनेस में मजबूती दिखी

• वैल्यूएशन 16x EV/EBITDA पर

बजाज फाइनेंस पर सिटी की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस 8,675 रुपये

• BUY रेटिंग

• BAF पर प्रतिबंध हटे

• BAF दोबारा eCOM और इंस्टा EMI कार्ड में दोबारा लेंडिंग शुरू करेगा

• नए लोन बुकिंग में Q4/FY24 में ~0.8 मिलियन/1.2 मिलियन की गिरावट

• 4Q अर्निंग्स पर 4% असर

ऑटो सेल आंकड़ों पर सिटी की राय

M&M

• शेयर का टारगेट प्राइस 1,890 रुपये

• 13% डाउनसाइड के साथ BUY रेटिंग

• फेस्टिव सीजन की वजह से ट्रैक्टर वॉल्यूम बेहतर

• ट्रैक्टर वॉल्यूम में 47% MoM की बढ़ोतरी

• रबी की फसल से ट्रैक्टर डिमांड बढ़ी

• हाल ही में लॉन्च XUV 3XO से करीबी अवधि में वॉल्यूम को सपोर्ट मिलेगा

अशोक लेलैंड

• शेयर का टारगेट प्राइस 215 रुपये

• 7% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग

• MHCV ट्रक वॉल्यूम थोड़ी खराब

• वॉल्यूम अनुमान से कम

• MHCV ट्रक वॉल्यूम में 2% YoY और 44% MoM की गिरावट

• बस वॉल्यूम 171% YoY बढ़ा

अंबुजा सीमेंट्स पर नुवामा की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस 767 रुपये

• 22% डाउनसाइड के साथ BUY रेटिंग

• बेहतर कैपेक्स प्लान्स की वजह से पॉजिटिव

• Q4 EBITDA ब्रोकरेज के अनुमान से 12% कम

• कंपनी के केपैक्स प्रोग्राम की ऑपरेटिंग कैश फ्लो से होगी फंडिंग

अदाणी पोर्ट्स पर नुवामा की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस बढ़ाकर 1,574 रुपये किया

• 17% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग

• FY24 के लिए दस बंदरगाहों की कॉर्गो वॉल्यूम रिकॉर्ड स्तर पर रही

• भारत का कुल पोर्ट पोर्टफोलियो 15 रहा

• FY24–26 के दौरान रेवेन्यू/EBITDA/ नेट प्रॉफिट ग्रोथ 12%/17%/21% रहने की उम्मीद

• FY25 में मुंद्रा बंदरगाह की वॉल्यूम 200 MMT से ज्यादा रहने की उम्मीद

अदाणी पोर्ट्स पर Bernstein की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस 1,500 रुपये

• OUTPERFORM रेटिंग

• सभी मेट्रिक्स पर गाइडेंस से बेहतर

• ज्यादा कैपेक्स, बेहतर बैलेंस शीट क्वालिटी के बावजूद नेट डेट टू EBITDA घटाया

• मजबूत वॉल्यूम ग्रोथ

• FY25 के लिए गाइडेंस अनुमान के मुताबिक

कोल इंडिया पर नुवामा की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस घटाकर 537 रुपये किया

• 18.8% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग

• कम ई-ऑक्शन प्राइस और ज्यादा ऑपरेटिंग कॉस्ट से भारी वॉल्यूम ऑफसेट

• FY25 में एंप्लॉय कॉस्ट नॉर्मलाइज होगी

• FY24–26e में पावर डिमांड में सुधार की वजह से 5% वॉल्यूम CAGR की उम्मीद

• ज्यादा एंप्लॉय कॉस्ट की वजह से FY25e EBITDA में ~2% की कटौती

बजाज फाइनेंस पर एमके की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस 9,000 रुपये

• BUY रेटिंग

• RBI ने बैन अनुमान से पहले हटाया

• FY25 के आउटलुक में सुधार

• Q4FY24 में PBT में ~4% की गिरावट

• Q4 में न्यू लोन बुक में 0.8 मिलियन और FY24 में 1.2 मिलियन की गिरावट

डाबर पर सिटी की राय

• शेयर का टारगेट प्राइस बढ़ाकर 515 रुपये किया

• 14% डाउनसाइड के साथ SELL रेटिंग

• इंडिया बिजनेस ग्रोथ में ओरल केयर का बड़ा योगदान

• नेगेटिव ऑपरेटिंग लेवरेज की वजह से मार्जिन प्री-कोविड लेवल से कम