Brokerage View: HUL, LTI-माइंडट्री का क्या होगा नया टारगेट प्राइस, जानें ब्रोकरेज की राय

कोटक महिंद्रा बैंक पर RBI की कार्रवाई के बाद कंपनी पर ब्रोकरेज ने अपनी राय दी है. वहीं, LTIमाइंडट्री के मार्च तिमाही नतीजों पर भी ब्रोकरेज ने नया टारगेट प्राइस बताया है. HUL, एक्सिस बैंक और गोदरेज कंज्यूमर प्रोडक्ट्स के तिमाही नतीजों पर ब्रोकरेज ने अपनी राय बताई है.

जानिए इन कंपनियों के नए टारगेट प्राइस और भविष्य का प्लान.

कोटक महिंद्रा बैंक पर जेफरीज की राय

• 1,970 रुपये टारगेट प्राइस के साथ HOLD रेटिंग दी

• RBI ने बीते 2 साल में डिजिटल प्लेटफॉर्म में कमी देखी

• ऑडिट और रिजोल्यूशन से प्रतिबंध को रीव्यू किया जाएगा

• HDFC बैंक को यही सुधारने में 9-15 महीने लगे थे

• TP 1,970 के साथ अर्निंग में 1-2% की गिरावट का अनुमान

कोटक महिंद्रा बैंक पर इन्वेस्टेक की राय

• 2,300 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• क्रेडिट कार्ड और डिजिटल अकाउंट से ग्रोथ में रही तेजी

• बढ़ते टेक और ब्रांच की कीमतों से सस्ते अधिग्रहण में कमी

• फ्रेश क्रेडिट कार्ड पर बैन से अर्निंग पर मामूली असर पड़ेगा

• FY26e के लिए RoA में 2.4 bps और EPS में 1% की कमी

• FY26e आधार पर 2x P/B ट्रेडिंग से प्राइस करेक्शन संभव

• कई बदलाव से शेयर में सीमित गिरावट का अनुमान

• फोकस पर:

  • रिटेल डिपॉजिट और SA ग्रोथ में बदलाव

  • कुल कस्टमर जुटाने के आंकड़े

  • मैनेजमेंट के मुताबिक रिजोल्यूशन का टाइमलाइन

कोटक महिंद्रा बैंक पर सिटी की राय

• 2,040 रुपये टारगेट प्राइस के साथ NEUTRAL रेटिंग

• RBI का प्रतिबंध लगाना बिल्कुल अनिश्चित समय पर

• कस्टमर्स को डिजिटल आधार पर जुटाने में बैंक आगे था

• नए PL में 95%, CC में 99%, BL में 79% डिजिटल डिस्बर्समेंट

• नए निवेश में 90%, FD/RD में 76% की डिजिटल ओपनिंग

• पोर्टफोलियो में क्रेडिट कार्ड की कुल 3.7% हिस्सेदारी

• पाबंदी से ग्रोथ, NIM और फीस इनकम पर पड़ेगा असर

• ब्रांच एक्सपेंशन में तेजी किए जाने की बड़ी जरूरत

LTIमाइंडट्री पर गोल्डमैन सैक्स की राय

• 5,770 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• LTIM को Q1 में ग्रोथ वापस आने का अनुमान

• EBIT में 70 bps की गिरावट दर्ज की गई

• हमने अब तक निचले स्तरों पर मार्जिन देखा

• FY25 के लिए मार्जिन 16.4% का अनुमान

• रैंप अप में कमी से रेवेन्यू अनुमान में कमी

• ग्रोथ एडजस्टमेंट आधार पर LTIM सबसे सस्ता

LTIमाइंडट्री पर जेफरीज की राय

• 3,960 रुपये टारगेट प्राइस के साथ UNDERPERFORM रेटिंग

• Q4FY24 के नतीजे सभी पैमानों पर अनुमान से कमजोर रहे

• 2 BFSI प्रोजेक्ट टूटने, मैन्युफैक्चरिंग के चलते रेवेन्यू घटा

• FY25 के लिए भी बढ़ते IT खर्च पर मैनेजमेंट के लिए चिंता

• मार्जिन बढ़ने की सीमित जगह, अनुमान 50-100 bps घटाया

• ग्रोथ और मार्जिन के चलते FY25/26 EPS अनुमान 7-9% घटाया

• FY25 में कंपनी दूसरे कंपटीटर्स से अंडरपरफॉर्म कर सकती है

LTIमाइंडट्री पर JP मॉर्गन की राय

• 4,900 रुपये टारगेट प्राइस के साथ NEUTRAL रेटिंग

• BFSI में 2 प्रोजेक्ट कैंसिल होने से रेवेन्यू, मार्जिन घटा

• किए जाने वाले खर्च में कोई सुधार नहीं नजर आया

• कमजोर एग्जिट के चलते FY25 में तेजी का अनुमान नहीं

LTIमाइंडट्री पर नोमुरा की राय

• 4,170 रुपये टारगेट प्राइस के साथ REDUCE रेटिंग

• Q4FY24 में अनुमान से कमजोर नतीजे, मार्जिन गाइडेंस बढ़ा

• Q1FY25E के लिए ग्रोथ, हालांकि FY25F के लिए ग्रोथ नहीं

• BFSI वर्टिकल में 2 क्लाइंट प्रोजेक्ट कैंसिल होने का असर

• Q4FY24 में मार्जिन ने निराश किया, ग्रोथ बढ़ाने पर सुधार

• FY24-26E के लिए EPS अनुमान 4-8% घटाया

• EPS अनुमान 9-12% जो कि ब्लूमबर्ग अनुमान से कम है

LTIमाइंडट्री पर HSBC की राय

• 5,380 रुपये टारगेट प्राइस के साथ HOLD रेटिंग बरकरार

• प्रोजेक्ट कैंसिल होने से मार्जिन में 80 bps की गिरावट रही

• FY22 में 18%, FY23 में 16% मार्जिन के साथ लगातार कमी

• FY25 ग्रोथ पर मैनेजमेंट कुछ हद तक पॉजिटिव, मार्जिन पर निगेटिव

• FY25-26 के लिए 800-1,000 करोड़ रुपये कैपेक्स बढ़ने का अनुमान

• ब्रोकरेज ने अर्निंग अनुमान में 3-5% की कटौती करी

• पहले के मुकाबले वैल्यूएशन फिलहाल मॉडरेट लेवल पर

HUL पर गोल्डमैन सैक्स की राय

• 2,475 रुपये टारगेट प्राइस के साथ NEUTRAL रेटिंग बरकरार

• FY25 में कीमतों का सालाना आधार पर सपाट रहने का अनुमान

• वॉल्यूम रिकवरी में मामूली सुधार, साबुन कैटेगरी में रहेगी कमजोरी

• FY25/26 के लिए EPS अनुमान को 2.7% और 4.2% तक घटाया

HUL पर मॉर्गन स्टेनली की राय

• 2,350 रुपये टारगेट प्राइस के साथ EQUALWEIGHT रेटिंग

• लगातार पांचवीं तिमाही में नतीजे अनुमान से कमजोर रहे

• शॉर्ट टर्म के लिए कमजोर टॉप लाइन ग्रोथ का अनुमान

• निगेटिव प्राइसिंग ग्रोथ और कमजोर वॉल्यूम ग्रोथ हैं वजह

• डिमांड में मामूली सुधार आगे जारी रहने का अनुमान

• डिमांड रिकवरी में मॉनसून और मैक्रो-इकोनॉमी में सुधार होंगे वजह

HUL पर एमके ग्लोबल (Emkay Global) की राय

• कंपनी को 2,500 रुपये टारगेट प्राइस के साथ ADD रेटिंग

• कंपनी के Q4 नतीजे ब्रोकरेज के अनुमान के मुताबिक रहे

• होमकेयर में मिड-सिंगल-डिजिट ग्रोथ से वॉल्यूम ग्रोथ रही

• वैल्यूएशन में ग्रोथ बढ़ाने, मार्जिन सुधारने के लिए चुनौती

• मैनेजमेंट कमेंट्री के मुताबिक देरी के साथ एक्शन लिया जा रहा

• डिमांड घटने की चिंता, इनोवेशन को समय पर न करने की अक्षमता

• FY24-26 के लिए 7% सेल्स और 10% अर्निंग CAGR का अनुमान

• FY25/26 अर्निंग अनुमान कंसेंसस से 5-6% कम रहा

HUL पर सिटी की राय

• 2,755 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• कंपनी के Q4FY24 नतीजे अनुमान के मुताबिक रहे

• शुरुआत में परफॉर्मेंस सुधारने के मौके नजर आ रहे थे

• H2FY25 में निगेटिव प्राइसिंग घटने से ग्रोथ सुधार का अनुमान

• कंपनी की सेल्फ-हेल्प इनीशिएटिव से टर्नअराउंड का अनुमान

• कंपनी की शॉर्ट-टर्म डिमांड में हल्की बढ़ोतरी का अनुमान

• मॉनसून से ग्रामीण डिमांड में मैनेजमेंट को बहुत भरोसा

• FY24-26 के लिए अनुमान में 2% की कमी की

एक्सिस बैंक पर मॉर्गन स्टेनली की राय

• 1,450 रुपये टारगेट प्राइस के साथ OVERWEIGHT रेटिंग

• Q4FY24 में मुनाफा ब्रोकरेज के अनुमान से 19% ज्यादा रहा

• कोर रेवेन्यू और एसेट क्वालिटी ने आश्चर्यजनक रूप से चौंकाया

• मैनेजमेंट को डिपॉजिट रेट न बढ़ने, Q2 में बड़ी फंडिंग का अनुमान

• मैनेजमेंट को सिस्टम में 3-4% की लोन ग्रोथ में बढ़ोतरी का अनुमान

• मीडियम टर्म में ग्रोथ में तेजी से बढ़ोतरी का अनुमान

• वैल्यूएशन 1.7x FY25 P/B आकर्षक स्तर पर

गोदरेज कंज्यूमर प्रोडक्ट्स पर UBS की राय

• 1,450 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• GCPL के एंटी-मॉस्किटो स्टिक मार्केट शेयर FY28 में 35% होने का अनुमान

• FY25-28 के लिए घरेलू हेयर केयर सेगमेंट के लिए 4-8% अतिरिक्त सेल्स ग्रोथ का अनुमान

• एक्सक्लूसिव राइट्स के चलते होम इंसेक्टिसाइड बिजनेस में मुनाफे का अनुमान

• FY23-26 के लिए HI सेगमेंट में रेवेन्यू/EPS CAGR 9%/19% का अनुमान

• FY24-28 के लिए लिक्विड डिटर्जेंट में 30% की रेवेन्यू सेल्स ग्रोथ का अनुमान

• बढ़ती सेल्स ग्रोथ, मार्जिन में सुधार के चलते शेयर का ज्यादा वैल्यूएशन

भारत फोर्ज पर BofA की राय

• 1,450 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग

• US ट्रक मार्केट में मंदी अभी भी नजर नहीं आ रही

• लार्ज ग्लोबल ट्रक OEMs के डिमांड फंडामेंटल्स स्थिर

• ISM, स्पॉट ट्रक रेंटल्स, यूज्ड ट्रक वैल्यूज अपसाइड पर

• EPA उत्सर्जन नियमों से CY25 में प्री-परचेज डिमांड बढ़ेगी

• डिफेंस और इंडस्ट्रियल लेवल पर शानदार स्केल अप

• अनुमान 7-15% बढ़ाया, FY26 EV/EBITDA 18x पर