Brokerage View: RIL के तिमाही नतीजों पर ब्रोकरेज ने क्या कहा, क्या दिया नया टारगेट प्राइस

देश की सबसे बड़ी कंपनी रिलायंस इंडस्ट्रीज (Reliance Industries) ने मार्च तिमाही (Q4FY24) के नतीजे जारी किए.

कंपनी का मुनाफा सालाना आधार पर 19,641 करोड़ रुपये से बढ़कर 21,243 करोड़ रुपये रहा. वहीं, कंपनी की आय भी सालाना आधार पर 2.28 लाख करोड़ रुपये से बढ़कर 2.37 करोड़ रुपये हो गई है.

कंपनी ने 10 रुपये/ शेयर के डिविडेंड का भी ऐलान किया है.

RIL Q4 FY24 Results Highlights (QoQ)

• मुनाफा 19,641 करोड़ रुपये से बढ़कर 21,243 करोड़ रुपये (19,726.9 करोड़ रुपये का अनुमान था)

• आय 2.28 लाख करोड़ रुपये से बढ़कर 2.37 करोड़ रुपये (2.4 लाख करोड़ रुपये का अनुमान था)

• ऑपरेटिंग मुनाफा 40,656 करोड़ रुपये से बढ़कर 42,516 करोड़ रुपये (42,423 करोड़ रुपये का अनुमान था)

• मार्जिन 18.06% से घटकर 18% (17.9% का अनुमान था)

रिलायंस इंडस्ट्रीज के चेयरमैन, मुकेश अंबानी ने कहा, 'फ्यूल्स की मजबूत ग्लोबल डिमांड और रिफाइनिंग सिस्टम में सीमित फ्लेक्सिबिलिटी से O2C सेगमेंट के मार्जिन और मुनाफे को सपोर्ट मिला है. हालांकि डाउनस्ट्रीम केमिकल इंडस्ट्री में पूरे साल मार्केट की चुनौतियां देखने को मिलीं.

ब्रोकरेज फर्म जेफरीज ने रिलायंस इंडस्ट्रीज के मार्च तिमाही नतीजों पर 15% अपसाइड के साथ 3,380 रुपये का टारगेट प्राइस रखा है. ब्रोकरेज का मानना है कि FY25E के लिए कंपनी की EBITDA ग्रोथ 14% हो सकती है. वहीं, जियो के लिए भी ब्रोकरेज ने EBITDA अनुमान में 1-4% की बढ़ोतरी की है.

जानते हैं रिलायंस इंडस्ट्रीज के नतीजों के बाद क्या रहा ब्रोकरेज का रुख और उन्होंने क्या दिया टारगेट प्राइस.

RIL पर जेफरीज की राय

• 15% अपसाइड और 3,380 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• EBITDA अनुमान के मुताबिक, जियो और O2C में बढ़त लेकिन रिटेल सेगमेंट में कमजोरी

• रिटेल ग्रोथ नरम रही लेकिन बैलेंस शीट में सुधार

• O2C बिजनेस अनुमान के मुताबिक

• कैपेक्स सालाना आधार पर बढ़ा, पॉजिटिव FCF और कुल कर्ज में कमी

• FY25E के लिए 14% EBITDA ग्रोथ का अनुमान

• जियो EBITDA में 1-4% की बढ़ोतरी का अनुमान

• जियो के इक्विटी वैल्यूएशन में बढ़ोतरी, टारगेट मल्टीपल को बढ़ाकर 11.5x EV/EBITDA किया

RIL पर नुवामा की राय

• 18% अपसाइड और 3,500 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• Q4 EBITDA अनुमान से 2.5% ज्यादा रहा

• O2C/गैस ब्रोकरेज अनुमान से 12%/5% ज्यादा, रिटेल 8% कम रहा

• कई PLIs जीतने के साथ RIL न्यू एनर्जी सेगमेंट में तेजी से आगे बढ़ रहा है

• जामनगर में ग्रीन एनर्जी कॉम्प्लेक H2CY24 में शुरू होगा

• न्यू एनर्जी के आने से ग्रोथ को एक नया रास्ता मिलेगा

• FY26 EBITDA 8% के मजबूत आउटलुक पर

RIL पर मोतीलाल ओसवाल की राय

• 10% अपसाइड और 3,245 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• सब्सक्राइबर्स बढ़ने से रिलायंस जियो की ग्रोथ अनुमान के मुताबिक

• रिलायंस रिटेल की रेवेन्यू ग्रोथ नरम, मार्जिन स्थिर

• फीडस्टॉक सोर्सिंग, एथेन क्रैकिंग और बढ़ते घरेलू प्रोडक्ट प्लेसमेंट के चलते स्टैंडअलोन आंकड़े अनुमान से बेहतर

• रिलायंस जियो और रिलायंस रिटेल में FY24-26 के लिए 14% और 25% EBITDA CAGR का अनुमान

• रिफाइनिंग और पेट्रोकेमिकल सेगमेंट के लिए पॉजिटिव

• स्टैंडअलोन बिजनेस के लिए FY25 और FY26 के लिए मॉडल कैपेक्स 6,500 करोड़ रुपये

• कैपेक्स FY25-26E के लिए सालाना 1.2 लाख करोड़ रुपये की बढ़ोतरी

रिलायंस इंडस्ट्रीज का शेयर मंगलवार को सुस्ती के साथ कारोबार कर रहा है. फिलहाल, ये 0.21% टूटकर 2,953.55 पर कारोबार कर रहा है. इंट्राडे में ये 2,950 के निचले स्तर तक पहुंच गया.