म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने वाले निवेशकों के लिए लार्ज और मिड कैप फंड्स एक दिलचस्प विकल्प हैं. पिछले एक साल में टॉप 5 लार्ज और मिड कैप म्यूचुअल फंड्स ने 49.61% से 63.12% तक का बंपर रिटर्न दिया है. निवेशकों का इतने अच्छे रिटर्न देने वाले फंड्स में पैसे लगाने के लिए आकर्षित होना स्वाभाविक है.
लेकिन क्या उन्हें वाकई इन फंड्स में निवेश करना चाहिए? लार्ज और मिड कैप फंड्स में निवेश का फैसला करने से पहले किन बातों को जानना जरूरी है? हम इन सवालों के जवाब जानने की कोशिश करेंगे और टॉप 5 लार्ज और मिड कैप फंड्स की जानकारी भी देंगे, लेकिन पहले समझ लेते हैं कि फंड्स की इस कैटेगरी का मतलब क्या है.
लार्ज और मिड कैप म्यूचुअल फंड्स वे स्कीम्स हैं, जो अपने कुल एसेट्स का एक बड़ा हिस्सा लार्ज कैप और मिड कैप स्टॉक्स में निवेश करते हैं. भारतीय सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड (SEBI) के नियमों के तहत इन फंड्स के लिए कम से कम 35% हिस्सा लार्ज कैप स्टॉक्स में और 35% हिस्सा मिड कैप शेयर्स में निवेश करना जरूरी होता है. इन फंड्स की खास बात ये है कि लार्ज कैप स्टॉक्स में निवेश करने की वजह से निवेश को स्टेबिलिटी मिलती है क्योंकि ये बड़े, स्थापित और भरोसेमंद कंपनियों के शेयर होते हैं.
वहीं, मिड कैप स्टॉक्स को लार्ज कैप के मुकाबले ज्यादा रिस्की माना जाता है, लेकिन उनमें ऊंचे रिटर्न मिलने की संभावना भी अधिक रहती है. इस प्रकार, लार्ज एंड मिड कैप फंड्स में दोनों तरह के स्टॉक्स का सही मिक्स होता है, जो पोर्टफोलियो को संतुलित बनाता है, ताकि निवेशकों को स्थिरता और ग्रोथ दोनों का लाभ उठाने का मौका मिल सके.
पिछले एक साल में, टॉप 5 लार्ज और मिड कैप फंड्स ने निवेशकों को जबरदस्त रिटर्न दिया है. आइए इन फंड्स के प्रदर्शन और उनके एक्सपेंस रेश्यो पर एक नजर डालते हैं:
ये फंड्स पिछले एक साल में अन्य फंड्स के मुकाबले अधिक रिटर्न देने में कामयाब रहे हैं. हालांकि निवेशकों के लिए किसी भी इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय यह याद रखना जरूरी है कि पिछले प्रदर्शन को भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं माना जा सकता. बाजार की अस्थिरता का असर रिटर्न पर पड़ सकता है. लार्ज और मिड कैप फंड्स में निवेश पर विचार करने से पहले यह देख लें कि आपके पास ज्यादा रिस्क बर्दाश्त करने की क्षमता है या नहीं.
इक्विटी मार्केट्स में समय के साथ निवेश पर बेहतर रिटर्न की संभावना होती है, लेकिन शॉर्ट टर्म में बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण रिटर्न कम या निगेटिव हो सकता है. इसलिए लार्ज और मिड कैप फंड्स में कम से कम 5 से 7 साल के लिए निवेश करने की तैयारी रखनी जरूरी है. लेकिन इस दौरान आपको बाजार की अस्थिरता का सामना करना पड़ सकता है. इतनी तैयारी रखने के बाद ही आप लार्ज कैप स्टॉक्स की स्थिरता और मिड कैप स्टॉक्स की ग्रोथ के मिक्स से अच्छे रिटर्न पाने की उम्मीद कर सकते हैं.
लार्ज और मिड कैप फंड्स में शामिल मिड कैप स्टॉक्स आपको मार्केट की ग्रोथ का अधिक से अधिक फायदा उठाने का मौका दे सकते हैं, क्योंकि ये कंपनियां तेजी से बढ़ने की क्षमता रखती हैं. हालांकि मिड कैप कंपनियों में निवेश से जुड़े जोखिम भी अधिक होते हैं, क्योंकि ये कंपनियां बाजार के उतार-चढ़ाव और आर्थिक स्थितियों से ज्यादा प्रभावित हो सकती हैं.
यही वजह है कि इन फंड्स को उन निवेशकों के लिए सही माना जाता है, जो निवेश में ज्यादा जोखिम लेने के लिए तैयार हैं. अगर आप ऐसे निवेशक हैं जो लार्ज कैप स्टॉक्स की स्थिरता के साथ मिड कैप स्टॉक्स की ग्रोथ का लाभ उठाना चाहते हैं और इसके लिए ज्यादा रिस्क लेने की क्षमता रखते हैं, तो आप इन फंड्स में निवेश पर विचार कर सकते हैं.
लेकिन अगर आप ज्यादा रिस्क नहीं ले सकते, तो आपको मिड कैप में निवेश से दूर ही रहना चाहिए और इक्विटी मार्केट में निवेश करते समय लार्ज कैप में निवेश करने वाली स्कीम्स को प्राथमिकता देनी चाहिए, जिनमें ज्यादा स्टेबल रिटर्न मिलने की संभावना रहती है. बेहतर यही होगा कि किसी भी फंड में निवेश करने से पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर से सलाह-मशविरा जरूर कर लें.