ग्लोबल मार्केट्स में उतार-चढ़ाव के चलते 5 अगस्त को घरेलू बाजारों में तेज गिरावट हुई. निफ्टी 3.33% तक गिरकर 23,893.70 पर और सेंसेक्स 3.32% फिसलकर 78,295.86 पर आ गया था, जो 4 जून के बाद का सबसे निचला स्तर है.
इक्विटी बाजार सभी कैटेगरी में ऑल टाइम हाई से फिसला. सोमवार को ब्रॉड-बेस्ड सेलिंग में बेंचमार्क निफ्टी 50 में 2.7% की गिरावट देखी गई और जबकि NSE मिडकैप 150 में 3.5% और स्मॉल कैप 250 में 4.2% की भारी गिरावट दिखी.
ये ब्रॉडर बाजारों में तेज गिरावट में डाउनसाइड प्रोटेक्शन की आवश्यकता पर ध्यान केंद्रित करती है.
स्मॉल-कैप फंड परफॉर्मेंस
AMFI के अनुसार जून में स्मॉलकैप फंडों में 2,263.5 करोड़ रुपये का निवेश हुआ था. इस कैटेगरी में बेस्ट डाउनसाइड प्रोटेक्शन वाले फंड्स की नेट एसेट वैल्यू में सोमवार को 31 जुलाई के मुकाबले 3.3% से लेकर 4.7% की गिरावट देखी गई.
बंधन स्मॉल कैप फंड (Bandhan Small Cap Fund), जिसने NAV कैटेगरी में सबसे कम गिरावट थी, 2024 में लगभग 40% का सालाना रिटर्न दिया है. फंड की मेजर होल्डिंग फाइनेंशियल और कंजम्पशन में है, जिसे 2020 में लॉन्च किया गया था. ये स्कीम सोमवार को 4% से कम टूटी और डाउनसाइड प्रोटेक्शन भी दी.
DSP स्मॉल कैप फंड में भी करीब 4% की गिरावट आई, जो कैटेगरी की अन्य स्कीमों के मुकाबले कम है. इस स्कीम का 2024 में लगभग 35% का सालाना रिटर्न है. ये स्कीम को 2007 में शुरू किया गया था.
टॉप 10 में शामिल अन्य स्मॉल कैप स्कीम्स में करीब 5% की गिरावट आई है, जिसमें यूनियन स्मॉल कैप फंड और बैंक ऑफ इंडिया स्मॉल कैप फंड जैसी स्कीम्स में सोमवार को 4.72% की गिरावट दर्ज की गई.
मिड-कैप फंड का प्रदर्शन
AMFI के अनुसार मिडकैप योजनाओं में जून में 2,527.84 करोड़ रुपये का निवेश आया. बेस्ट डाउनसाइड प्रोटेक्शन वाली स्कीम्स में सोमवार को नेट एसेट वैल्यू में 3.7% से लेकर 4.6% की गिरावट देखी गई.
मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड (Motilal Oswal Midcap Fund), जो 3.7% तक गिर गया था, उसने 2024 में लगभग 60% का रिटर्न दिया है. 2014 में शुरू की गई इस स्कीम की प्रमुख होल्डिंग टेक्नोलॉजी और इंडस्ट्रियल में हैं.
ये स्कीम इस श्रेणी में सबसे कम गिरी, जबकि अन्य योजनाओं में 4.6% तक की गिरावट आई. मिरे एसेट मिडकैप फंड और क्वांट मिडकैप फंड जैसी स्कीमों में 4.5% की गिरावट आई. इन फंड्स ने 2024 में लगभग 40% और 55% का रिटर्न दिया है.
डाउनसाइड कैप्चर रेश्यो क्या है?
डाउनसाइड कैप्चर रेश्यो गिरावट के बाजार में निवेश के प्रदर्शन को मापने का तरीका है. इसमें 100 से कम की वैल्यू का मतलब है कि इसमें बेंचमार्क इंडेक्स से कम गिरावट आई है. गिरावट के बाजार में उस अवधि (महीने या तिमाही) के रूप में कैलकुलेट किया जाता है जिसमें बाजार रिटर्न नकारात्मक होता है.